Opciones básicas: cómo funcionan las opciones Ahora que conoce los conceptos básicos de las opciones, aquí hay un ejemplo de cómo funcionan. Bueno, utilice una empresa ficticia llamada Corys Tequila Company. Digamos que el 1 de mayo, el precio de las acciones de Corys Tequila Co. es de 67 y la prima (costo) es 3,15 para una llamada de 70 de julio, lo que indica que la expiración es el tercer viernes de julio y el precio de ejercicio es 70. El precio total del contrato es 3,15 x 100 315. En realidad, youd también tienen que tener en cuenta las comisiones, pero bien ignorarlos para este ejemplo. Recuerde, un contrato de opción de compra de acciones es la opción de comprar 100 acciones thats por qué debe multiplicar el contrato por 100 para obtener el precio total. El precio de ejercicio de 70 significa que el precio de la acción debe subir por encima de 70 antes de que la opción de compra vale cualquier cosa además, porque el contrato es 3,15 por acción, el precio de equilibrio sería 73,15. Cuando el precio de las acciones es de 67, es menor que el precio de huelga 70, por lo que la opción es inútil. Pero no olvide que youve pagado 315 por la opción, por lo que actualmente están abajo por esta cantidad. Tres semanas más tarde el precio de la acción es 78. El contrato de opciones ha aumentado junto con el precio de la acción y ahora vale 8,25 x 100 825. Reste lo que pagó por el contrato, y su beneficio es (8,25 - 3,15) x 100 510. Usted Casi se duplicó nuestro dinero en sólo tres semanas Usted podría vender sus opciones, que se llama cerrar su posición, y tomar sus beneficios - a menos, por supuesto, usted piensa que el precio de las acciones seguirá aumentando. Por el bien de este ejemplo, digamos que lo dejamos andar. En la fecha de vencimiento, el precio cae a 62. Debido a que esto es menor que nuestro precio de huelga 70 y no hay tiempo, el contrato de opción es inútil. Ahora estamos abajo a la inversión original de 315. Para resumir, aquí es lo que sucedió a nuestra inversión de la opción: El oscilación del precio para la longitud de este contrato de alto a bajo era 825, que nos habría dado sobre el doble de nuestra inversión original. Esto es apalancamiento en la acción. Ejercicio versus negociación Hasta ahora hemos hablado de opciones como el derecho a comprar o vender (ejercer) el subyacente. Esto es cierto, pero en realidad, la mayoría de las opciones no se ejercen realmente. En nuestro ejemplo, usted podría hacer el dinero ejercitando en 70 y entonces vendiendo la acción detrás en el mercado en 78 para un beneficio de 8 una parte. También podría mantener el stock, sabiendo que fueron capaces de comprar a un descuento al valor actual. Sin embargo, la mayoría de los titulares de tiempo optar por tomar sus beneficios mediante el comercio fuera (cerrando) su posición. Esto significa que los titulares venden sus opciones en el mercado, y los escritores compran sus posiciones de nuevo para cerrar. De acuerdo con la CBOE, alrededor de 10 de las opciones se ejercen, 60 se comercializan y 30 vence sin valor. Valor intrínseco y valor de tiempo En este punto vale la pena explicar más sobre el precio de las opciones. En nuestro ejemplo la prima (precio) de la opción pasó de 3.15 a 8.25. Estas fluctuaciones pueden ser explicadas por el valor intrínseco y el valor del tiempo. Básicamente, una prima de las opciones es su valor intrínseco del valor del tiempo. Recuerde, valor intrínseco es la cantidad en el dinero, que, para una opción de compra, significa que el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. El valor de tiempo representa la posibilidad de que la opción aumente en valor. Por lo tanto, el precio de la opción en nuestro ejemplo se puede pensar en lo siguiente: En las opciones de la vida real casi siempre el comercio por encima del valor intrínseco. Si se está preguntando, simplemente elegimos los números de este ejemplo para demostrar cómo funcionan las opciones. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis Gracias por registrarte en Investopedia Insights - Noticias para usar. El precio de una opción, también conocida como la prima, tiene dos componentes básicos: el valor intrínseco y el valor de tiempo. Entender estos factores mejor puede ayudar al comerciante a discernir cuál. Aproveche los movimientos de acciones conociendo estos derivados. Las opciones pueden ser una excelente adición a una cartera. Descubre cómo empezar. Los principales impulsores de un precio de las opciones son el precio actual de las acciones subyacentes, el valor intrínseco de las opciones, su plazo de vencimiento y la volatilidad. Obtenga más información sobre las opciones sobre acciones, incluyendo algunas terminologías básicas y la fuente de beneficios. Un buen lugar para empezar con las opciones es escribir estos contratos contra las acciones que ya posee. Una breve descripción de cómo proporcionar desde el uso de opciones de llamada en su cartera. Aprender a entender el lenguaje de las cadenas de opciones le ayudará a convertirse en un comerciante más informado. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Conozca los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Aprenda sobre los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles globales. Ejemplo de Operación de Opción de Compra Ejemplo de Opciones de Compra de Operaciones: Las opciones de compra de operaciones son mucho más rentables que las acciones de negociación y es mucho más fácil que la mayoría La gente piensa, por lo que permite ver un simple ejemplo de opción de compra de comercio. Ejemplo de Opción de Opción de Compra: Suponga que YHOO tiene 40 años y cree que su precio va a subir hasta 50 en las próximas semanas. Una forma de beneficiarse de esta expectativa es comprar 100 acciones de YHOO acciones a 40 y venderlo en unas semanas cuando se va a 50. Esto costaría 4.000 hoy y cuando se vendieron las 100 acciones en unas pocas semanas que sería Recibir 5.000 para un beneficio de 1.000 y un retorno de 25. Mientras que un retorno de 25 es un fantástico retorno de cualquier comercio de acciones, sigue leyendo y averiguar cómo las opciones de compra de negociación en YHOO podría dar un retorno de 400 en una inversión similar Cómo convertir 4.000 en 20.000: Usted sabe con certeza que un precio de las acciones se moverá mucho en un corto período de tiempo. Comience por negociar un contrato de opción de compra para 100 acciones de Yahoo (YHOO) con un precio de ejercicio de 40 que expira en dos meses. Para hacer las cosas fáciles de entender, vamos a suponer que esta opción de compra tenía un precio de 2,00 por acción, que costaría 200 por contrato ya que cada contrato de opción cubre 100 acciones. Así que cuando ves que el precio de una opción es de 2.00, necesitas pensar 200 por contrato. Comprar o comprar una opción de compra en YHOO ahora le da el derecho, pero no la obligación, de comprar 100 acciones de YHOO a 40 por acción en cualquier momento entre ahora y el tercer viernes en el mes de vencimiento. Cuando YHOO va a 50, nuestra opción de compra para comprar YHOO a un precio de ejercicio de 40 tendrá un precio de al menos 10 o 1.000 por contrato. Por qué 10 usted pregunta Porque usted tiene el derecho de comprar las acciones a los 40 cuando todos los demás en el mundo tiene que pagar el precio de mercado de 50, por lo que el derecho tiene que valer 10 Esta opción se dice que en el dinero 10 O tiene un valor intrínseco de 10. Opción de compra Payoff Diagrama Así que cuando el comercio de la llamada YHOO 40, pagamos 200 para el contrato y lo vendió en 1.000 para un beneficio de 800 en una inversión de 200 - que es un retorno de 400. En el ejemplo de la compra de las 100 acciones de YHOO teníamos 4.000 para gastar, así que qué habría sucedido si gastamos 4.000 en comprar más de una opción de compra de YHOO en lugar de comprar las 100 acciones de YHOO Podríamos haber comprado 20 contratos 4.000 / 20020) y los habríamos vendido por 20.000 para un beneficio de 16.000. Opciones de compra Tip de operaciones: En los Estados Unidos, la mayoría de los contratos de opciones de acciones e índices expiran el tercer viernes del mes, pero esto está empezando a cambiar ya que los intercambios permiten opciones que caducan cada semana para las acciones e índices más populares. Opciones de Llamada Tip: También, tenga en cuenta que en los Estados Unidos la mayoría de las opciones de llamadas se conocen como opciones de estilo americano. Esto significa que puede ejercitarlos en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por el contrario, las opciones de opciones de estilo europeo sólo le permiten ejercer la opción de compra en la fecha de vencimiento Llamar y poner opción Trading Tip: Por último, tenga en cuenta en el gráfico a continuación que la principal ventaja que las opciones de compra tienen opciones de venta es que el potencial de ganancias es Ilimitado Si la acción sube a 1.000 por acción, entonces estas opciones de llamada YHOO 40 sería en el dinero 960 Esto contrasta con una opción de venta en la mayoría de que un precio de las acciones puede bajar es de 0. Así que lo más que una opción de venta puede Nunca estar en el dinero es el valor del precio de ejercicio. Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a 50 y sólo va a 45 Si el precio de YHOO se eleva por encima de 40 por la fecha de vencimiento, por decir 45, entonces sus opciones de compra todavía están en el dinero por 5 y usted Puede ejercer su opción y comprar 100 acciones de YHOO a los 40 e inmediatamente venderlas al precio de mercado de 45 por un beneficio de 3 por acción. Por supuesto, usted no tiene que venderlo inmediatamente-si usted quiere poseer las partes de YHOO entonces usted no tiene que venderlas. Dado que todos los contratos de opción cubren 100 acciones, su beneficio real en ese contrato de opción de compra es en realidad 300 (5 x 100 acciones - 200 de costo). Todavía no es demasiado lamentable, eh Qué pasa con las opciones de llamada si YHOO no sube a 50 y sólo se queda alrededor de 40 Ahora si YHOO permanece básicamente el mismo y pasa alrededor de 40 para las próximas semanas, entonces la opción será en-el - Dinero y eventualmente vence sin valor. Si YHOO permanece a los 40 entonces la opción de 40 llamadas es inútil porque nadie pagaría ningún dinero por la opción si pudiera comprar las acciones de YHOO a 40 en el mercado abierto. En este caso, usted habría perdido solamente los 200 que usted pagó por la una opción. Ahora bien, por otro lado, si el precio de mercado de YHOO es 35, entonces usted no tiene ninguna razón para ejercer su opción de compra y comprar 100 acciones a 40 acciones para Una pérdida inmediata de 5 por acción. Ahí es donde su opción de llamada es muy útil ya que no tiene la obligación de comprar estas acciones a ese precio - simplemente no hacer nada, y dejar que la opción vence sin valor. Cuando esto sucede, sus opciones se consideran fuera del dinero y ha perdido los 200 que pagó por su opción de compra. Consejo importante - Tenga en cuenta que no importa hasta qué punto el precio de la acción cae, nunca se puede perder más que el costo de su inversión inicial. Es por eso que la línea en el diagrama de pago de la opción de compra anterior es plana si el precio de cierre es igual o inferior al precio de ejercicio. También tenga en cuenta que las opciones de llamada que están programadas para caducar en un año o más en el futuro se llaman LEAP y pueden ser una forma más rentable de invertir en sus acciones favoritas. Recuerde siempre que para que usted compre esta opción de la llamada de YHOO octubre 40, tiene que haber alguien que está dispuesto a venderle esa opción de la llamada. La gente compra acciones y opciones de compra creyendo que su precio de mercado aumentará, mientras que los vendedores creen (igual de fuerte) que el precio disminuirá. Uno de ustedes tendrá razón y el otro estará equivocado. Puede ser un comprador o un vendedor de opciones de compra. El vendedor ha recibido una prima en la forma del costo inicial de la opción que el comprador pagó (2 por acción o 200 por contrato en nuestro ejemplo), ganando alguna compensación por venderle el derecho de llamar la acción lejos de él si el precio de las acciones cierra Por encima del precio de ejercicio. Volveremos a este tema en un poco. La segunda cosa que usted debe recordar es que una opción de la llamada le da el derecho de comprar una acción en un cierto precio por una cierta fecha y una opción de la venta le da el derecho de vender una acción en un cierto precio por una cierta fecha. Usted puede recordar la diferencia fácilmente pensando que una opción de la llamada permite que usted llame la acción lejos de alguien, y una opción de la venta permite que usted ponga la acción (venda) a alguien. Aquí están los conceptos de la opción de la tapa 10 que usted debe entender antes de hacer su primer comercio verdadero: Puede usted realmente hacer el dinero con opciones binarias El comercio binario de las opciones es muy popular en muchos países alrededor del globo. Sin embargo, la mayoría de la gente sigue haciendo la pregunta realmente puede ganar dinero en opciones binarias. En este artículo voy a tratar de responder a esta pregunta y darle algunos consejos sobre cómo puede hacer dinero de comercio de opciones binarias. La respuesta corta es que sí, usted puede hacer dinero en línea con las opciones binarias de comercio si sólo el comercio en legítimos binarios corredores de opciones y aprender los fundamentos de la negociación binaria y emplear una estrategia comercial adecuada. El comercio de opciones binarias es una forma de invertir a través de la predicción del movimiento de diversos activos como el oro, la plata, el USD, etc. Es muy similar a otras formas de invertir, como el comercio de divisas y acciones. Sin embargo, es más simple, tiene relativamente menos riesgos (en el sentido de que siempre sabrá de antemano lo que podría perder) y puede ofrecer pagos más grandes. La idea es que usted puede ganar dinero en opciones binarias sólo si lo tratan como una forma real de invertir. Esto significa aprender cómo funciona, aprender a leer gráficos y aprender cómo puede hacer predicciones exactas. Todos estos no son tan difíciles, pero lleva algún tiempo. Si lo tratas como un juego y solo haces predicciones al azar, obviamente no ganarás. El comercio de opciones binarias en línea no es tan complicado como mucha gente piensa que es. Usted no tiene que ser un experto en economía con el fin de ganar dinero mediante el comercio de opciones binarias. Debajo de estas líneas Ill revelar por qué ganar dinero con opciones binarias es en realidad bastante simple. En este momento el corredor binario más reputado donde se puede ganar dinero si se utiliza la estrategia adecuada es 24Option. 24Option tiene una tasa de pago de 88 y es también el corredor con más licencias y aprobaciones gubernamentales, lo que significa que su 100 seguro y justo. Si usted es de los EE. UU., puede operar en Wynn Finanzas en su lugar, que también es un corredor de buena reputación. Es posible ganar dinero en el comercio de opciones binarias Muchos comerciantes interesados se están preguntando si realmente puede ganar dinero con opciones binarias Obviamente esto es una pregunta perfectamente legítima teniendo en cuenta que la mayoría de las personas no han negociado opciones binarias en el pasado y en general Creen que invertir es una actividad muy difícil. La respuesta es que usted puede hacer dinero en el comercio de opciones binarias. Sin embargo, usted tendrá que poner un esfuerzo en él. Como se explicó anteriormente, usted tendrá que aprender la gestión del dinero, la lectura de gráficos, así como el uso de indicadores. Naturalmente, usted tendrá que poner un esfuerzo en él si usted quiere cerciorarse de youll sea capaz de generar el dinero constantemente. Si usted lo trata como el juego entonces obviamente el resultado final será también como el juego y usted terminará encima de perder el dinero en vez de ganar. Sin embargo, si usted sigue la estrategia comercial simple en línea, como los que he enumerado arriba, entonces usted tendrá la oportunidad potencial de generar beneficios consistentemente. Además, cuanto más se negocie, más fácil será obtener más adelante. Después de unos meses, el comercio de activos financieros vendrá natural para usted, lo que le permite ganar dinero de manera coherente. Cómo funciona? En opciones binarias tendrá la posibilidad de predecir el movimiento de diversos activos como acciones, pares de divisas, materias primas e índices. Hacer una predicción es posible después de comprar una opción. Una opción tiene sólo dos resultados (de ahí el nombre 8220binary8221 opciones). Esto se debe a que el valor de un activo sólo puede subir o bajar durante un período de tiempo determinado. Su tarea será predecir si el valor de un activo con subir o bajar durante un cierto período de tiempo. Para comprar una opción, usted tendrá que invertir una cierta cantidad de dinero. Por lo general, usted puede invertir tan bajo como 5-10 y un alto como varios cientos. Si en el momento de la expiración de la opción 8217s su predicción se habrá hecho realidad, usted recibirá su inversión más una comisión que serán los beneficios que hizo. Si su predicción será falsa, entonces perderá el dinero invertido. El comercio de opciones binarias no es el juego, porque si prestas atención a lo que está sucediendo en el mundo de los negocios es posible que pueda hacer predicciones precisas. En el juego sin embargo, usted no podrá predecir en qué color la bola de la ruleta aterrizará, no importa qué. La forma más sencilla de ganar dinero en opciones binarias es mediante el comercio de eventos de noticias. A continuación encontrará un ejemplo de estos casos: Operaciones a largo plazo. Por lo general alrededor de septiembre y octubre de cada año Apple es conocido por lanzar un nuevo iPhone y varios productos adicionales. Su tarea será comprobar hacia fuera cuándo ocurrirá esto (generalmente, estos acontecimientos se anuncian meses adelante). Agregue la fecha a su calendario y alrededor de 1-2 días antes de que el evento compre una opción binaria que predice que el valor de la acción de Apple subirá durante los próximos 2-3 días. Usted puede estar bastante seguro de que su predicción será correcta, ya que las existencias de manzanas suelen aumentar después de un lanzamiento de un nuevo producto. Y boom, esto es lo que acaba de hacer dinero con el comercio binario. Como ya sabes, hay cientos de grandes empresas, como Google, Samsung, Sony y Microsoft, etc. Sólo tienes que consultar cuándo estas compañías están a punto de lanzar un nuevo producto y marcarlo en tu calendario. Normalmente encontrará 1-2 eventos importantes durante cada semana del año. Con esta estrategia usted puede esperar para ganar alrededor de 70 a 80 del tiempo, pero requiere una gran cantidad de preparativos como los siguientes eventos de noticias. Su potencialmente puede ser dinero fácil a través, por lo que debe ser la primera estrategia que utiliza para hacer dinero en las opciones binarias de comercio. Uno de los mejores corredores en el Internet ahora que tienen muchos oficios a largo plazo es 24Option. Como se explicó anteriormente, 24Option es también el primer corredor que ha recibido una licencia real de comercio financiero del gobierno, es decir, su plena legalidad y regulación. Operaciones a corto plazo Después de convertirse en un poco más experimentado puede pasar a negociar a corto plazo. Como usted ha notado, el comercio en los acontecimientos de las noticias implica las operaciones a largo plazo tales como varios días o semanas. Una forma más avanzada es el uso de operaciones a corto plazo que vencen en pocos minutos o segundos. Aquí, no podrá utilizar eventos de noticias, ya que las cosas suceden demasiado rápido para que las noticias influyan en los precios de los activos. En su lugar, se espera que lea los gráficos de los diversos activos y buscar las tendencias. Las tendencias son patrones predefinidos en el movimiento a corto plazo de los activos. Esto significa que si se captura un patrón en su desarrollo inicial, se puede predecir lo que sucede a continuación (como los patrones se comportan generalmente de la misma manera). Éstas son estrategias un poco más complicadas pero son grandes porque permiten que usted haga el dinero en opciones binarias sobre una base diaria pues implican comercios a corto plazo, por lo tanto don8217t tiene que esperar eventos importantes de las noticias (como lanzamientos del producto). Lo mejor es siempre usar una combinación de ambas estrategias si quieres ganar dinero consistentemente usando opciones binarias. Si usted es un principiante, primero debe comenzar con la estrategia a largo plazo que he descrito anteriormente (la de Apple como ejemplo) porque it8217s muy fácil y allí usted tendrá posibilidades de ganar realista, incluso como un recién llegado completo. A continuación, diversificar a corto plazo. Para operaciones a corto plazo por lo general recomiendo IQ opción. Esto se debe a que las operaciones a corto plazo suelen ser más riesgosas e IQ Option ofrece un depósito mínimo de sólo 10 y le permite invertir tan bajo como 1 por operación. Es legítimo? Es legal? Los proveedores de servicios financieros y las firmas de inversión de renombre primero introdujeron el comercio binario en los Estados Unidos. Después de esto, varios países decidieron adoptar esta práctica y convertirla en una forma legal de comercio e inversión financiera. En este momento el comercio binario está oficialmente regulado en un gran número de países del planeta, incluyendo Estados Unidos, Reino Unido, Chipre, Japón, Sudáfrica y más. Para que los proveedores de servicios financieros puedan ofrecer servicios de comercio binario, tendrán que aprobar una evaluación independiente por parte de varias agencias gubernamentales. Sólo aquellas compañías comerciales en línea que ofrecen servicios legítimos recibirán una licencia de proveedor de servicios financieros. Además, el comercio de activos financieros en línea por parte de personas privadas es en este momento legal en todos los países del planeta. Esto también es válido en países donde las opciones binarias no están reguladas en este momento. Para nuestro conocimiento, el comercio binario no es ilegal en ningún país en este momento. Tengo que ser un experto para hacer dinero en opciones binarias Un error común es que usted tendrá que ser un experto financiero y de negocios con el fin de intercambiar con éxito opciones binarias. Sin embargo, esto no es cierto en absoluto. Tal vez es cierto cuando se trata de comercio de acciones tradicionales, pero definitivamente no es cierto en el caso de binarios. Usted no tiene que ser un experto para predecir el movimiento de ciertos activos. Basta con pensar en el ejemplo que te di anteriormente con Apple y los intercambios a largo plazo sobre cómo hacer dinero en opciones binarias. Basado en ese ejemplo, ya aprendió una de las formas más sencillas de intercambiar binarios con éxito. No había herramientas complicadas ni teorías económicas involucradas. Para añadir a la estrategia mencionada anteriormente, otro ejemplo es saber cuándo la Reserva Federal de EE. UU. está imprimiendo dinero. Puede encontrar esta información en las noticias. En tales casos, el valor del USD casi siempre se deprecia. Por lo tanto, en casos como este puede colocar inversiones muy precisas en el resultado de que el tipo de conversión entre el USD y otras monedas aumentará. Y ahora ya sabes dos métodos muy fáciles que puedes usar cada vez que cambias. Por lo tanto, como puede ver, definitivamente puede hacer dinero mediante el comercio de opciones binarias si lo hace correctamente y no sólo hacer predicciones al azar. Puede implementar estas estrategias en corredores de opciones binarias. La idea es elegir siempre corredores legítimos y de buena reputación como 24Option para evitar ser estafado. Los comerciantes de EE. UU. puede elegir Wynn Finanzas. También puede utilizar diversas herramientas tales como señales para ayudar a predecir el movimiento de los activos. La mejor herramienta de este tipo en este momento es Signals365. Aprenda más y se convierta en un ganador Si desea ganar dinero con opciones binarias, lea nuestros detallados artículos educativos y guías de estrategia. Estos le enseñará a comerciar con eficacia los activos financieros y aumentar sus probabilidades de ganar. Ociones Im completamente confundido por las opciones, hasta la terminología arcana. Cuáles son las opciones y qué hacen estos términos como la llamada, poner, precio de la huelga y la fecha de vencimiento significa Aquí están algunas definiciones que debe leer antes de proceder a por qué los tontos albergan tanta aversión por las opciones. Opción de Llamada - Una Llamada es un contrato de opción que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar las acciones de una compañía a un precio de precio fijo (el precio de ejercicio) durante un cierto período de tiempo. Si la acción no alcanza el precio de la huelga antes de la fecha de vencimiento, la opción vence sin valor. Usted compra una llamada si cree que el precio de la acción del valor subyacente aumentará o venderá una llamada si cree que caerá. La venta de una opción también se conoce como escribir una opción. El vendedor de la opción se llama el escritor. Contrato - Un contrato de opción representa 100 acciones de la acción subyacente. Fecha de vencimiento: la fecha de caducidad es la fecha en que expira la opción. Funcionalmente, las fechas de vencimiento son siempre el tercer viernes del mes. In-the-money - Una opción de compra es in-the-money si el precio de la acción subyacente a la opción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero si el precio de la acción de la acción subyacente a la opción es inferior al precio de ejercicio. (Ver el análisis del precio de ejercicio a continuación para un ejemplo). Valor intrínseco - El valor intrínseco es la parte en dinero de una prima de opciones. Una opción de compra tiene un valor intrínseco si el precio de la acción del valor subyacente es SUPERIOR al precio de ejercicio de las opciones. Una opción de venta tiene valor intrínseco si el precio de la acción es inferior al precio de ejercicio. Mira bajo la definición del precio de ejercicio. El ejemplo dado allí de una opción de compra de IBM tendría un valor intrínseco siempre que el precio de la acción de IBM estuviera por encima de 110 (el precio de ejercicio de las opciones). Premium - La prima es el costo total de una opción. Es básicamente la suma de las opciones intrínsecas y el valor de tiempo. Tenga en cuenta, sin embargo, que parte de la prima de opciones es una función de lo volátil que es la opción. Por ejemplo, el comercio salvaje de opciones en el caso de una toma de control de la compañía puede inflar la prima de las opciones. Put - Una opción de venta es un contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el stock subyacente al contrato a un precio predeterminado (el precio de ejercicio). El vendedor (o escritor) de la opción de venta está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio. Las opciones de venta pueden ejercerse en cualquier momento antes de que expire la opción. Usted compra un puesto si usted piensa que el precio de la acción de la acción subyacente caerá, o vender uno si usted piensa que va a subir. Tenga en cuenta, usted no tiene que poseer el stock para comprar un puesto. Usted puede comprar un puesto, esperar a que el precio caiga por debajo del precio de ejercicio, luego comprar el stock y de inmediato revenderlo por el precio más alto de huelga. La persona que vendió el puesto se queda con la compra de la acción en el precio más alto. Precio de ejercicio - Cada opción tiene un precio de ejercicio, que es el precio de la acción subyacente en la que el titular de la opción de compra tiene el derecho de comprar la acción, y el propietario de la opción de venta tiene derecho a vender la acción. Veamos un ejemplo. Digamos que usted compra un contrato de opción de compra para IBM a un precio de ejercicio de 110. Posteriormente, Apple Computer los compra y el precio de la acción se eleva a 140. Su opción de compra le da el derecho de comprar 100 acciones de IBM en 110. Alternativamente, El valor de la opción ha aumentado, usted puede vender simplemente la opción para una prima más alta que usted pagó por ella. Valor de tiempo - El valor de tiempo es la porción del valor de opciones que excede el valor intrínseco (en el dinero). Consideremos la opción de IBM mencionada anteriormente. Qué pasa si el precio de la acción de IBM cae a 105? En ese caso, la opción de compra no tiene valor intrínseco ya que el precio de la acción es inferior al precio de ejercicio de 110. Sea cual sea la prima de la opción, es todo el valor de tiempo. Siempre que el precio de la acción subyacente a una subasta sea inferior al precio de ejercicio, o el precio de la acción subyacente a una subasta sea superior al precio de ejercicio, la opción sólo tiene valor de tiempo. Cuanto más cerca se llegue a la fecha de vencimiento, menor será ese valor de tiempo. Una y otra vez, he visto a Fools hablar despectivamente de opciones y todo lo que representan. Son las opciones realmente tan malo me refiero, un montón de gente los comercio. No pueden ser tan malos como los tontos hacen hacia fuera, pueden ellos No los odiamos, apenas no nos gustan mucho. No es nada personal. Hemos visto demasiadas personas perder dinero con ellos. Y demasiadas personas están tratando de promoverlos como un camino hacia las riquezas. Las únicas riquezas generadas son las ventas de libros que explican cómo jugar el juego de opciones. Básicamente, las opciones ofrecen el potencial de grandes ganancias porcentuales y 100 pérdidas en su dinero (puede perder la prima total más la comisión). Pueden seducir atractivo porque presentan la posibilidad de hacer la cuenta grande. Desafortunadamente, la realidad es que un whopping 80 de los comerciantes de las opciones pierden su dinero. Y, aunque técnicamente no se consideran juegos de azar, el Fool diario no tiene una oportunidad. Este es el por qué. La razón más desalentadora para no jugar con estas bestiales criaturas es la simple estadística --- 80 de todos los jugadores pierden. Período. Sin argumentos. No hay concursos. Ahora, siempre hay un joven y emprendedor tonto en cada multitud que tiene la intención de formar parte de los 20 especiales que realmente ganan dinero. Qué obstáculos debe él o ella superar Para golpear el jackpot en el casino, el hombre sabio debe tirar 7-7-7, derecho bien, hacer el dinero en opciones es como esos tres números mágicos. Para facilitar la discusión, llamar a cada 7 un nombre diferente. Estos tres factores son el tiempo, la dirección y la magnitud (le recuerda la física de la escuela secundaria, no). Tiempo --- Las opciones son activos que pierden tiempo. Piense en el reloj de arena con las arenas del tiempo deslizándose lejos. Bueno, parte del precio que usted paga cuando compra una opción es por tiempo. Y a medida que pasa cada día, pierde más y más tiempo premium. La opción baja en valor con el paso del tiempo. Por lo tanto, usted está en un juego constante de batir el reloj con estas opciones. Golpea uno. Dirección --- Con el fin de ganar dinero con una opción, también tiene que ser correcta sobre la dirección de la acción o índice. Esto no siempre es fácil, y si comete un error, lo más probable es que youll perder rápidamente la mayor parte de su dinero. Si recoger y se va hacia abajo, beso tu dinero adiós. Golpea dos. Magnitud --- asumiendo que usted es correcto sobre la dirección Y usted golpea el reloj, TAMBIÉN debe ser capaz de predecir la cantidad mínima que una acción se moverá. Heres un ejemplo: Usted compra una opción de la llamada de 3 meses para Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) en 20. HUSH está vendiendo actualmente para 21 y usted apenas sabe que el perrito está subiendo. La opción le cuesta 450. Recuerde que cada contrato de opción es de 100 acciones. El valor intrínseco es 1 por acción y el valor de tiempo es 3,50 por acción. Como resulta, tienes razón sobre el precio, sube, y tienes razón sobre el tiempo - la semana antes de que expire va hasta 24 1/4. Gran llamada. Cuánto haces? Bueno, no lo haces. Pierde más 25 comisiones. Cuando la opción expira, no hay ningún valor de tiempo a la izquierda, por lo que puede vender opción por su valor intrínseco que es 4 1/4 por acción. Huelga tres, estás fuera. De dinero La única manera de ser miembro del club es predecir correctamente la dirección de la acción, el plazo en que se va a mover y la magnitud mínima del movimiento. A menos que usted tenga una bola de cristal o un acoplamiento directo en la línea directa psíquica, las ocasiones son usted no golpearán las probabilidades. También, aquí está otro aspecto negativo de opciones. Alguna vez has mirado a la oferta / preguntar propagación de opciones No vamos a decir que la oferta es de 6 y la pregunta 6 3/8. Así que usted puede comprar la opción en 6 3/8, pero sólo podía dar la vuelta y venderlo por 6. Eso es una pérdida instantánea de alrededor de .375, y con opciones sólo se vende en lotes de 100, su al menos una pérdida de 37,50. Y este spread no es tan malo como los spreads de opciones van. Muchos spreads corresponden a pérdidas instantáneas de 20 o más. Eso es derecho del palo, gente. Tan pronto como compre, ha perdido 20 o más de su dinero Muy patético, no? Hmm, empiezo a ver la luz. Por ejemplo, lo que está mal con la compra de algunos puestos para proteger sus ganancias si estás preocupado por un poder de las existencias o una corrección masiva del mercado Bueno, hay algunas razones para no cubrir sus posiciones en este camino. El principal de ellos es que al hacerlo, estás apostando contra ti mismo. Cómo tan simple. Si usted es un tonto verdadero, usted está sosteniendo la acción en cuestión porque usted espera que ella aprecie en valor con el tiempo. Youre no en ver fluctuaciones a corto plazo en el precio de la acción, siendo confidente que su investigación absurda ha descubierto una gema subvaluada. Youre va a dejar que las existencias por sí solo para que pueda lograr un valor más justo y beneficiarse con ello. Si no está seguro de que la acción va a apreciar tanto, y recuperar cualquier valor que podría perder en trastornos del mercado, no tiene ningún negocio de la celebración. No comprar un puesto para proteger su inversión simplemente venderlo para hacerlo y poner su dinero en otro lugar. En segundo lugar, mediante la compra de un puesto para proteger los beneficios, youre esencialmente apuestas en la dirección que el mercado tomará dentro de la vida útil finita de la opción. Esto no es en absoluto tonto. Predecir tales cosas es mejor dejar a los sabios que residen en la calle. Nadie sabe qué dirección tomará el mercado. Por qué perder el tiempo y el dinero tratando de predecir esto? Si estás preocupado, mejor pasar el tiempo revisando las razones por las que compró el stock en primer lugar. Si esas razones siguen siendo válidas, relajarse. Si no, vender rápido y encontrar una acción que cumpla con sus criterios tonto. Bueno, sé que no es tonto usar opciones. Pero, podrías por lo menos explicarme cómo funcionan? Bien, por favor. Bueno, ya que me lo pediste muy bien. Por ejemplo, digamos que el 1 de mayo, el 80 de julio, las llamadas a 1/2 (0,50 por acción) están disponibles en Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), cuyo precio es actualmente de 75 dólares. Le costará 50 para comprar una opción de compra en TUBE (0,50 100 acciones). Usted decide comprar 10 llamadas en 500. Usted piensa que la acción de TUBE va a aumentar entre ahora y el 3ro viernes de julio. Si TUBE llega a la huelga antes de la fecha de expiración, puede ejercer su opción y comprar 1000 acciones del vendedor de la opción a 80 por acción. Por supuesto, usted podría comprar en el mercado a los 80, por lo que no hay ventaja de haber comprado las llamadas. El precio de TUBE va a tener que superar el precio de huelga para hacer que este acuerdo vale la pena. Luego hay la cuestión de que 500 que pagó por las llamadas. El precio de TUBE va a tener que llegar a 80 1/2 para que usted acaba de equilibrio - en realidad un poco más alto para cubrir el costo de la comisión que tuvo que pagar para obtener las llamadas. Oh, nos olvidamos de mencionar las comisiones antes de Cuan descuidado de nosotros -) Sí, TUBE ha estado haciendo bien recientemente, y asumimos su subida. Después de todo, su nuevo magnetrón de reflexión interior, oscilante, está listo para su envío. Pero, qué tan seguro está usted de que los inversores van a estar lo suficientemente impresionados como para que el precio suba 6-7 antes del 21 de julio? Oh, usted dice que es un Cant-Miss-Pick en el Boletín Kabutt Kalls. Bueno, entonces, por qué molestarse con una opinión absurda - no se puede perder -) Pero vamos a suponer que sube, todo el camino a 82, por ejemplo, antes de la fecha de vencimiento. Entonces definitivamente haría algún beneficio. Usted puede comprar esas 1000 acciones a 80 y dar vuelta inmediatamente y venderlas para 82, que es 2000. Menos los 500 que usted pagó para las llamadas, menos la comisión original en las llamadas, menos la comisión en la compra, menos la comisión En la venta. En algún lugar entre 1400 y 1450. Si usted hubiera comprado 1000 TUBE a 75, que sería un valor de 82.000 hoy y youd estar buscando un beneficio de 6.000 (menos sólo dos comisiones de comercio, si se venden ahora). Entonces, por qué alguien estaría interesado en comprar Apalancamiento de llamadas En este ejemplo la compra de las llamadas sólo le costaría 500 a hacer 1400 (casi triplicando su dinero). Comprar la acción le costaría 75.000 para hacer 6.000, solamente una vuelta 8. Entonces, qué preferiría tener, 1400 del acuerdo o 1000 acciones de TUBE que se ha estado moviendo bastante bien de tarde Algunas personas irían por las opciones que los tontos prefieren tener el stock. Tenga en cuenta, que la situación anterior es una de las 20 compras de opciones de compra con éxito. 80 del tiempo que la opción habría expirado sin valor. Pero no es bastante seguro si usted está en el otro lado Vender la opción en lugar de comprarlo Bueno, supongamos que había vendido la llamada anterior Si usted escribe (vender) julio 80 llamadas a 0,50 en 1000 acciones de TUBO, youre apostando que el precio No ir a (o por encima) 80 antes del tercer viernes de julio. Youll obtener 500 para su venta, pero si el precio va a 82 y el comprador ejerce su opción, tendrá que proporcionarle las 1000 acciones. Si vendió COVERED CALLS, significa que posee 1000 acciones de TUBE y ahora tendrá que venderlas al comprador por 80.000. Usted hizo 500 en la opción, pero perdió la apreciación de 80 a 82 por una pérdida neta de 1500 en este acuerdo en particular. Si usted vendió NAKED CALLS, significa que tiene que comprar 1000 acciones de TUBE (eso es 82.000 de su bolsillo por unos días) y los vende al comprador por 80.000. La prima le amortigua un poco, pero su pérdida neta sigue siendo 1.500. (Sin mencionar el costo del antiácido como los enfoques del 21 de julio.) Ya que 80 de las opciones caducan sin valor, algunas personas escriben opciones como fuente de ingresos. Esto no es invertir, sin embargo, su especulación sobre el movimiento de precios de una acción. Puede o no puede ser tonto, pero ciertamente no es tonto. -) Whats going on here Is Wall Street populated by a bunch of superstitious folks Just what is Triple Witching and why should anyone care Triple witching refers to the market machinations brought on by the simultaneous expiration of stock index futures, stock index options, and stock options. This happens four times a year, on the third Fridays of March, June, September, and December. To be precise, the phrase is Triple Witching Hour, and refers to the last hour of trading on these Fridays. The expiration of these vehicles can cause high volatility in stock prices as traders play madly with the expiring vehicles and the underlying securities. The weird sisters, hand in hand, Posters of the sea and land, Thus do go about, about: Thrice to thine, and thrice to mine, And thrice again, to make up nine. Peace The charms wound up. Fools dont care much about triple witching, unless its the Shakespearean variety. Thats because no true Fool would focus so closely on an investment to be concerned with the price performance on any one day. Forget about triple witching, and take a long weekend Now you know why we dont have a lot of information on options on our site. But, if our Foolish explanation doesnt satisfy your thirst for knowledge, you can find a great deal of very useful information on options at the Chicago Board Options Exchange website: www. cboe/LearnCenter. Por favor . pay attention when they explain the risks. How to Make 100 in a month Trading deep in the money call options, Sprint (S) There is a neat trick I learned from a hedge fund trader, and that is Swing Trading deep in the money call options. Here is what this means: first off swing trading means: holding a stock or an option for a time period of one week to one month. Its not day trading but its not buy and hold either, its the holding period that every Billionaire Hedge Fund Manager uses. Secondly, deep in the money call options, are a great way to trade stocks because they give you super leverage up to 20 times for little or no cost, yet with less risk than trading options outright. Basically when you buy a deep in the money call option, you are buying the stock almost outright, a deep in the money call option is a stock replacement strategy, because the option moves almost 100 in correlation with the underlying8217s stock move. How, well there is a options term called Delta, its simply tells you at the current time how much the option will move in percentage terms versus the underlying stock, if the option has a Delta of .50 its means that the option will move 50 of the underlying stock8217s move. For example an option that has a .50 delta will move 50 cents when the underlying stock moves a dollar. Now a deep in the money option usually has a delta of .60 or above meaning that the option will move .60 cents for every dollar move in the underlying stock. Sometimes you can even find a deep in the money call option that has a .95 delta meaning that the option and the stock move almost 100 in tandem with each other. A stock replacement strategy is when you get an option that moves .60 to .95 cents for every dollar move in the underlying stock. By using deep in the money options, as a stock replacement strategy you are getting free leverage, (because to margin a stock it can cost you up to 7 an interest a year) an option has zero interest or borrowing costs. Also a real quick caveat, never buy a option whether its a call or put, unless you know that there is going to be an event (i. e. earnings, merger, corporate announcement, or an economic release etc) because you have time decay on an option, basically the longer you hold the option, the more money you lose, since you lose a little bit of money every day when you hold an option. So to summarize to make the perfect options trade, that will make you a 100 in a month you need the following things 1) A Swing Trade - an option that you are going to hold for a week to a month time period at most. 2) A Deep in the Money Option with a Delta above .60, so that it moves almost in tandem with the underlying stock 3) An event that is going to occur within the time period of one month or less. 4) and A Cheap Option, and this is very important, basically an option is cheap if the current volatility is below its historical volatility, this sounds confusing, but all it means is this. Is you want to find stocks that have not been volatile or have been trading flat or in a range for the last 2 or 3 months, just pull up a chart and if the stock has been dead or flat, than you know the volatility is low and the option will be cheap. So here is a trade that I am making today, using this deep in the money option/stock replacement strategy. I am going to buy 10 deep in the money 6 May Sprint (S) call options for .20 cents an option, so for 10 calll options my total cost is only 200. So to summarize I am buying a call option on the stock Sprint (S) and with a May Expiration (so I get to hold the option when Sprint announces earnings on April 22nd) and I am buying the option at the 6 strike price. Here is why I am so excited about this trade, first off Sprint (S) has traded flat or dead in a range for the last 3 months, so the options are cheap. Secondly Sprint (S) is announcing earnings on April 22, almmost a month from today, so I know there is an event that will create movement or volatility in this option. Third for just 20 cents or 20 dollars I am controlling 100 shares of Sprint stock on one call option, or in my case I am controlling 1000 shares of Sprint stock for only 200 dollars, that is incredible leverage, since if I purchased 1000 shares of Sprint (S) stock, it would cost me over 6000 dollars, yet I am controlling that same amount of stock for only 200, thats 30 to 1 leverage. Awesome.. Also I think based on Spint8217s earnings estimates, that Sprint could trade as high as 6.60 after they announce earnings on April 22, that means I would make almost 200 on my option trade in just 4 weeks time. Now thats what I call a Billionaires Trade. To learn more about this secret options strategy, or what I call the super leverage stock replacement strategy, where you can make 100 in a month using deep in the money option email me at Will Meade Editor of The Billionaires Portfolio
No comments:
Post a Comment